الخلاصة
النموذج المالي هو قلب أي دراسة جدوى. فيه تتحول الكميات والأسعار والتكاليف إلى قوائم مالية ومؤشرات تقول لك هل المشروع مجدٍ أم لا. ونضع هنا بين يديك نموذجاً مالياً جاهزاً بصيغة Excel أعدّه قسم الدراسات في شركة جوجان لخدمات الأعمال، تحمّله مجاناً وتستخدمه في دراسة مشروعك، مع شرح لطريقة استخدامه خطوة بخطوة.
تحتاج تطبيق ما في هذا الدليل على حالتك؟ اطلع على خدمة دراسات الجدوى لمشاريع الاستثمار لدى قسم الدراسات والاستشارات في جوجان، أو راسلنا عبر واتساب.
في هذا الدليل
تحميل النموذج المالي مجاناً (Excel)
ماذا يحتوي النموذج؟
النموذج ملف Excel واحد من 38 ورقة مترابطة. تبدأ بورقة «عن النموذج» التي فيها روابط لكل الأوراق، ثم تأتي الأوراق في أربع مجموعات:
| المجموعة | الأوراق | ما تدخله أو تحصل عليه |
|---|---|---|
| الإيرادات | الإيرادات المالية | الأصناف أو الخدمات، والكمية، والسعر، ونسب التشغيل لكل سنة |
| الاستثمار | تكلفة المباني، والمعدات، والسيارات، والأجهزة والأثاث، ومصاريف التأسيس، ورأس المال الثابت والعامل والمستثمر، وبرنامج سداد القرض | تكلفة الأصول ونسب إهلاكها، ورأس المال العامل، وهيكل التمويل الذاتي والقروض |
| التشغيل | الرواتب، والمواد الخام (7 أوراق) وإجماليها، والمنافع العامة، والصيانة، والتأمين، والمصاريف العمومية والإدارية، والتسويق، والإهلاك، ومصاريف التشغيل | عدد العمالة ورواتبها، واستهلاك المواد وأسعارها، وبقية التكاليف السنوية |
| النتائج | قائمة الدخل، والمؤشرات المالية، والمركز المالي، والتدفق النقدي، والتغيرات في حقوق الملكية، والزكاة والضريبة، والحساسية | تُحسب تلقائياً من الأوراق السابقة |
طريقة الاستخدام خطوة بخطوة
- احفظ نسخة باسم مشروعك. افتح الملف، ثم احفظه باسم جديد، حتى تبقى النسخة الأصلية سليمة.
- غيّر سنة البداية. النموذج يبدأ بسنة 2019. في أعلى جدول كل ورقة خلية لسنة البداية، غيّرها إلى سنة بداية مشروعك، والسنوات التالية تُحسب منها تلقائياً.
- أدخل الإيرادات. في ورقة «الإيرادات المالية» اكتب أصناف مشروعك أو خدماته، والكمية السنوية، والسعر، ثم نسبة التشغيل المتوقعة لكل سنة. المشاريع الجديدة لا تعمل بكامل طاقتها في السنة الأولى، والنموذج يفترض مثلاً 60% ثم 80% ثم 100%. عدّلها حسب سوقك.
- أدخل تكاليف الاستثمار. في أوراق المباني والمعدات والسيارات والأجهزة والأثاث اكتب التكلفة والعدد ونسبة الإهلاك السنوي. ثم أكمل مصاريف التأسيس.
- حدد التمويل. في ورقة «رأس المال المستثمر» اكتب نسبة التمويل الذاتي ونسبة القرض، وفي «برنامج سداد القرض» اكتب مدة السداد ونسبة الفائدة إن وجدت.
- أدخل تكاليف التشغيل. الرواتب وعدد الموظفين في كل وظيفة، ثم المواد الخام. في كل ورقة مواد خام قائمة أصناف تكتب لها الاستهلاك اليومي أو السنوي والسعر. احذف الأمثلة التي لا تخص مشروعك أو اجعلها صفراً. ثم أكمل المنافع العامة والصيانة والتأمين والمصاريف الإدارية والتسويق.
- راجع النتائج. انتقل إلى قائمة الدخل، ثم المؤشرات المالية، ثم التدفق النقدي. كل هذه الأوراق تتحدث تلقائياً مع كل رقم تغيّره.
- اختبر الحساسية. غيّر الإيرادات أو التكاليف بنسبة 10% صعوداً وهبوطاً، وسجّل أثر ذلك على المؤشرات في ورقة «الحساسية». هذه الورقة لا تتحدث وحدها، وفيها شرح طريقة تعبئتها.
كيف تقرأ المؤشرات المالية؟
| المؤشر | ماذا يعني؟ | متى يكون مطمئناً؟ |
|---|---|---|
| صافي القيمة الحالية (NPV) | قيمة التدفقات النقدية المستقبلية اليوم بعد خصمها بمعدل 12% وطرح الاستثمار | أن يكون موجباً |
| معدل العائد الداخلي (IRR) | معدل العائد الذي يجعل صافي القيمة الحالية صفراً | أن يكون أعلى من معدل الخصم أو كلفة التمويل |
| فترة استرداد رأس المال (PBP) | عدد السنوات اللازمة لاسترجاع المبلغ المستثمر من التدفقات النقدية | كلما قصرت كان أفضل، ويُقارن بعمر المشروع |
| نقطة التعادل (BEP) | نسبة الطاقة أو المبيعات التي تغطي عندها الإيرادات كل التكاليف | كلما انخفضت كان هامش الأمان أكبر |
| معدل العائد المتوسط (ARR) | متوسط صافي الربح إلى رأس المال المستثمر | يُقارن بعوائد البدائل الاستثمارية |
| هامش صافي الربح ومجمل الربح | نسبة الربح إلى الإيرادات | يُقارن بمتوسطات القطاع |
ولمزيد من الشرح، اقرأ في الموسوعة عن صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي وفترة الاسترداد.
ملاحظات مهمة قبل أن تبدأ
- الخلايا المحمية: خلايا المعادلات مقفلة حتى لا تنكسر الحسابات بالخطأ. أما خلايا الإدخال فمفتوحة، وتستطيع الكتابة فيها مباشرة، وأغلبها ملونة بالأصفر.
- الأرقام الموجودة أمثلة: الأرقام الحالية في النموذج للتوضيح فقط، وبعض مؤشراتها سالبة. استبدلها كلها ببيانات مشروعك قبل أن تعتمد أي نتيجة.
- العملة: النموذج مهيأ بالريال السعودي، ويعمل بأي عملة إذا أدخلت كل الأرقام بها.
- معدل الخصم: صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي محسوبان بمعدل خصم 12%.
- حدود النموذج: النموذج أداة مساعدة للتخطيط والتعلم. الجهات التمويلية، مثل صندوق التنمية الصناعية والبنوك، تطلب عادةً دراسة جدوى كاملة بدراسة سوق ودراسة فنية، لا نموذجاً مالياً وحده.
شروط الاستخدام
النموذج مجاني للاستخدام الشخصي والتعليمي ولإعداد دراسات مشاريعكم. حقوقه محفوظة لشركة جوجان لخدمات الأعمال، ويُمنع بيعه أو نسبته إلى غيرها، ويجب أن يبقى اسم الشركة وموقعها في النموذج وفي أي نسخة منه.
تحتاج دراسة جدوى كاملة لمشروعك؟
إذا أردت دراسة جدوى معدّة باحتراف لتقديمها إلى جهة تمويل أو شريك، فقسم الدراسات في جوجان يعدّ دراسات الجدوى لمشاريع الاستثمار والملفات التمويلية للمشاريع في السعودية.
المحتوى تعليمي عام ولا يغني عن استشارة مهنية لحالتك أو عن الرجوع إلى الجهة الرسمية المختصة.
